Mega Deal: La FDJ devient le plus grand opérateur de jeux en Europe

La Française des Jeux (FDJ) a pour objectif de dominer le marché européen des jeux d’argent. Et avec l’acquisition de Kindred Group Plc, un acteur majeur du secteur des jeux d’argent en ligne, cette ambition semble sur le point de devenir réalité. Les investisseurs de Kindred ont accepté l’offre de FDJ, et maintenant que l’opération est finalisée, le paysage européen des jeux d’argent est sur le point de changer pour toujours.

L’acquisition de Kindred par La Française des Jeux (FDJ) signifie que la FDJ devient désormais un acteur dominant du secteur européen des jeux d’argent. La FDJ a acquis plus de 90 % des actions de Kindred pour 2,5 milliards d’euros. Cela lui donne accès à de nouveaux marchés tels que le Royaume-Uni, la Suède, les Pays-Bas, le Danemark et la Belgique, et ajoute des marques populaires telles qu’Unibet et 32Red à son portefeuille.

Implications de l’acquisition

• Expansion en Europe : la FDJ entre sur de nouveaux marchés réglementés, élargissant considérablement sa présence en Europe. FrançaisÉlargissement du portefeuille : ils ajoutent des marques bien connues, ce qui signifie qu’ils sont désormais actifs dans presque tous les secteurs du jeu en ligne.
• Position concurrentielle renforcée : FDJ devient la société de jeu la plus valorisée d’Europe, mettant la pression sur des concurrents tels que Flutter Entertainment.
• Jeu responsable : les deux sociétés restent engagées dans des activités de jeu réglementées et responsables.

Dernière chance pour un méga accord

Le 2 octobre, l’horloge a sonné pour la dernière fois pour les investisseurs qui voulaient encore participer à l’offre de la FDJ. La FDJ a finalement acheté pas moins de 196 millions d’actions suédoises de Kindred, ce qui lui a donné plus de 90 % des actions. Il s’agissait de la dernière pièce d’un rachat qui se préparait depuis des mois.

Ce n’était pas une mince affaire, car Kindred avait déjà conclu un accord avec les cinq plus gros actionnaires, dont Veralda Investments, le fonds privé du fondateur d’Unibet Anders Ström. Ils avaient déjà promis leurs actions – pour 26,7 % de la valeur totale – à la FDJ.

Actionnaires satisfaits

La FDJ a su convaincre les actionnaires. L’offre de Kindred s’élève à 130 SEK par action, soit environ 11,50 €. Ce n’est pas mal, car elle est 35 % supérieure à la valeur moyenne des actions de Kindred en début d’année. Il n’est donc pas étonnant que le conseil d’administration de Kindred et son PDG Nils Andén l’aient recommandé à l’unanimité à ses actionnaires. Les régulateurs ont également donné leur feu vert le 16 septembre, rien ne s’opposait donc à l’opération.

Comment la FDJ va-t-elle financer tout cela ?

Vous vous demandez peut-être comment la FDJ va-t-elle financer cette méga-opération de 2,5 milliards d’euros ? Ne vous inquiétez pas, ses affaires sont en ordre. La FDJ financera la majeure partie de l’acquisition avec ses propres réserves de trésorerie. Pour le reste, elle va contracter un prêt-relais auprès de plusieurs banques françaises. Une décision judicieuse, car avec cette acquisition, elle deviendra le plus grand acteur du marché européen des jeux d’argent. Des concurrents comme Flutter Entertainment, qui vient d’entrer à la Bourse de New York, vont être surpris. 

Un pied dans la porte de nouveaux marchés

Avec Kindred entre ses mains, la FDJ peut désormais se concentrer sur des marchés où elle n’était pas présente auparavant. Pensez au Royaume-Uni, à la Suède, aux Pays-Bas, au Danemark et à la Belgique. Plus important encore, elle reste pleinement engagée sur les marchés légaux et réglementés, ce que les deux entreprises apprécient beaucoup.

Dans un communiqué, la FDJ a déclaré que cette acquisition crée un « champion européen » avec un large éventail d’activités. Elle occupe désormais une position forte dans les activités de monopole telles que les loteries en France et en Irlande, mais aussi dans les paris sportifs et les jeux en ligne dans d’autres pays européens.

Plus de marques et plus de parts de marché

Cette acquisition signifie également que la FDJ peut désormais être présente dans tous les recoins du monde du jeu en ligne. Elle a acquis des marques majeures telles que Unibet, 32Red, Bingo.com et Maria.com. De plus, Relax Gaming, un studio de jeux populaire, passe également sous son aile. Il s’agit non seulement d’une extension de son portefeuille, mais aussi d’un pas vers l’avenir du divertissement en ligne.

Les chiffres ne mentent pas : au premier semestre, Kindred a généré un chiffre d’affaires de 635 millions de livres sterling et un EBITDA de 132 millions de livres sterling. Et ce, alors que l’entreprise travaillait déjà sur des économies de coûts en prévision de l’acquisition. Cela est de bon augure pour l’avenir.

FDJ renforce sa position

Stéphane Pallez, PDG de FDJ, était visiblement fier lorsqu’elle a annoncé l’acquisition.

«Je suis extrêmement heureux d’acquérir Kindred, un acteur de premier plan dans le secteur concurrentiel du jeu en ligne. Leurs marques fortes et leur avance technologique ne feront que renforcer FDJ.

FDJ et Kindred ont toutes deux des exigences élevées en matière de jeu responsable. Nous combinons performance et responsabilité, et avec cette acquisition, nous créons un nouveau champion européen. Un champion qui s’engage sur une croissance et une rentabilité durables, pour toutes les parties prenantes.»

Stéphane Pallez, PDG de FDJ

Le monde du jeu européen va désormais prendre un tout autre visage et avec FDJ en première ligne, le jeu se jouera à un niveau élevé.